北宋年間，外族紛紛覬覦大宋國土，形成漢、胡對(duì)立的局面。丐幫幫主喬峰(黃日華 飾)（黃日華 飾）因拒絕副幫主妻康敏(雪梨 飾)（雪梨(雪梨 飾) 飾）之愛遭報(bào)復(fù)指為契丹人后裔而受盡中原武林人士唾棄。喬峰力平反遂四出追查身世，期間認(rèn)識(shí)了大理世子段譽(yù)(陳浩民 飾)（陳浩民 飾）及虛竹(樊少皇(樊少皇 飾) 飾)（樊少皇 飾）和尚，并結(jié)拜為兄弟。 喬峰追尋身世時(shí)屢遭奸人所害，含冤莫白，更錯(cuò)殺紅顏知己阿朱(劉錦玲 飾)（劉錦玲 飾），后為救朱妹阿紫(劉玉翠 飾)（劉玉翠 飾）尋醫(yī)至大遼，輾轉(zhuǎn)成為大遼南院大王，但與中原關(guān)系則更趨惡劣?！　《巫u(yù)為人豁達(dá)開朗，對(duì)貌若天仙的王語嫣(李若彤 飾)（李若彤 飾）一見傾心，可惜嫣只鐘情其表哥慕容復(fù)(張國強(qiáng) 飾)（張國強(qiáng) 飾），令三人陷入一段糾纏不清的苦戀。虛竹天性純良，宅心仁厚，深得高人指點(diǎn)，武功高強(qiáng)，后被選為西夏駙馬。喬峰、段譽(yù)和虛竹在漢胡相爭(zhēng)的時(shí)勢(shì)下，竟在異域擁有舉足輕重的地位，究竟三人會(huì)如何了斷江湖及感情上的恩恩怨怨呢？